外資巨頭看好A股下半年結構性機會新消費

上半年臨近收官，摩根士丹利基金、路博邁基金、貝萊德基金等外資公募，以及外資巨頭景順近日相繼發聲，一致看好中國市場的結構性機會。其中，科技成長、高端制造、新消費等板塊成為機構關注的核心方向?！案鶕诤Ｍ馔顿Y者的反饋，部分外資開始流入港股，尤其是來自亞洲區域的外資。國際投行如德銀、高盛和摩根士丹利等紛紛上調對中國的經濟和市場預測，顯示出對中國經濟和市場的信心?！甭凡┻~基金稱。路博邁基金認為，中國企業盈利在2025年有望進一步改善，將優于2024年。隨著經濟的持續復蘇和相關政策的出臺，2026年的企業盈利前景將更為樂觀。具體到投資方向，路博邁基金提出四大核心投資主線，建議投資者重點關注低估值修復、優質資產底部抬升、“出?！睓C遇及高增長科技賽道。在路博邁基金看來：首先，銀行及細分價值領域可能迎來重估機會。其次，具備核心競爭力的優質資產仍處于底部抬升階段，隨著半年報披露期臨近，建議關注質量和大盤風格。再其次，新興市場需求穩健，深耕海外市場的中國企業將受益于市場空間的拓展和新興市場自身的發展。最后，人工智能、機器人(16.460,-0.26,-1.56%)、軍工、創新藥等科技領域，以及新消費領域，將繼續領漲市場。摩根士丹利基金認為，就產業邏輯來看，接下來有三大方向值得重視。一是科技成長，過去一段時間科技板塊表現較為低迷，主要原因是風險偏好未能持續提升，同時算力等的未來需求受到質疑，估值回落到低位。二是中國制造，包括高端機械、汽車、軍工、醫藥等，其中優質的公司值得重視。三是新消費，部分公司不但牢牢占據國內市場主導地位，而且在海外市場拓展方面也極為順利，成為上市公司業績的新增長點?！罢雇笫校覀円环矫鏁戎赜趦刃柚械慕Y構性機會，另一方面會圍繞全球人工智能產業的發展趨勢積極布局相關投資機會?！必惾R德先進制造一年持有混合基金經理鄒江渝稱。鄒江渝重點看好的領域包括全球人工智能旺盛需求拉動的算力基礎設施、人工智能應用、能源轉型領域低估值標的以及內需中表現亮眼的新品牌、新趨勢等。景順亞太區全球市場策略師趙耀庭認為，中國在人工智能等高科技領域的布局發展，將成為推動市場增長的重要動力?！昂椭袊目萍脊上啾龋绹萍脊捎蟹浅４蟮囊鐑r，但隨著DeepSeek的出現，我們現在看到這個溢價在收窄。這意味著投向美國科技七巨頭的資金未來有可能轉向中國科技股?！壁w耀庭稱。